Le imprese che hanno effettuato lavori agevolati con il Superbonus nel 2023, applicando lo sconto in fattura, e i soggetti che hanno successivamente acquistato i relativi crediti d'imposta, potrebbero dover rivedere i propri programmi finanziari. L'articolo 37 del disegno di legge di Bilancio 2027, attualmente all'esame del Parlamento, prevede infatti che l'ultima quota dei crediti relativi alle spese del 2023, originariamente utilizzabile nel 2027, venga ripartita in dieci annualità. Una modifica che non comporterebbe soltanto un rinvio dei tempi di recupero, ma potrebbe incidere significativamente sulla liquidità delle imprese e sulla possibilità di utilizzare integralmente i crediti.
Cosa prevede la norma
Per le spese sostenute nel 2023, i crediti derivanti da sconto in fattura o cessione sono generalmente utilizzabili in quattro quote annuali, dal 2024 al 2027, attraverso la compensazione di imposte e contributi con modello F24. La disposizione proposta interviene sull'ultima quota, imponendone la suddivisione in dieci rate di pari importo. Un'impresa che prevedeva di compensare 50.000 euro nel 2027 potrebbe quindi utilizzarne soltanto 5.000 nello stesso anno, rinviando i restanti 45.000 euro a nove rate annuali che, secondo le prime letture, si collocherebbero tra il 2028 e il 2036. La nuova ripartizione riguarderebbe tutti i titolari dei crediti interessati, indipendentemente dalla data di acquisizione, mentre resterebbero esclusi i contribuenti che utilizzano direttamente la detrazione in dichiarazione, i crediti riferiti ad altri bonus o ad annualità diverse dal 2023 e quelli già ripartiti in dieci anni per effetto di precedenti opzioni.
Gli effetti sulla liquidità e il rischio di perdere i crediti
La conseguenza immediata sarebbe un aumento del fabbisogno finanziario nel 2027. Le imprese che avevano programmato di utilizzare i crediti per compensare imposte e contributi dovrebbero reperire risorse alternative, ricorrendo alla liquidità disponibile o a finanziamenti bancari, con i relativi costi. A questo effetto si aggiunge un effetto più rilevante rappresentato dalla perdita definitiva delle quote non utilizzate. La normativa vigente, infatti, non consente di riportare agli anni successivi la parte di credito rimasta inutilizzata né di richiederne il rimborso. Poiché l'articolo 37 non modifica tale principio, la limitazione dovrebbe continuare ad applicarsi anche alle nuove rate annuali, come osservato in un commento pubblicato su una testata specializzata. Di conseguenza, per recuperare integralmente il credito, l'impresa dovrebbe disporre ogni anno, fino al 2036, di debiti fiscali e contributivi sufficienti ad assorbire la quota disponibile. Un calo dell'attività, una riduzione dei versamenti o la cessazione dell'impresa potrebbero compromettere tale possibilità. Il problema non sarebbe quindi soltanto lo slittamento temporale del beneficio, ma anche l'incertezza sul suo effettivo recupero.
Le verifiche da avviare
In attesa dell'approvazione definitiva della legge, le imprese interessate dovrebbero verificare sulla piattaforma dell'Agenzia delle Entrate l'ammontare dei crediti utilizzabili nel 2027 e individuare quelli soggetti alla nuova disciplina. In caso di conferma del testo di legge in commento, sarà opportuno aggiornare le previsioni di tesoreria, quantificando le imposte e i contributi che non potranno più essere compensati secondo il calendario originario e valutando, ove necessario, il ricorso a finanziamenti bancari.
La pianificazione dovrebbe estendersi anche al periodo 2028-2036, attraverso una stima dei debiti fiscali e contributivi compensabili in ciascun esercizio, per verificare la capacità di assorbire tutte le rate. Particolare attenzione andrà riservata anche alla presenza di debiti iscritti a ruolo, poiché in presenza di carichi scaduti per oltre 10.000 euro la normativa prevede la sospensione della compensazione, con il rischio di perdere la rata dell'anno.
Resta infine necessario seguire l'iter parlamentare del disegno di legge, durante il quale la disposizione potrebbe subire modifiche. Per le imprese, il nodo centrale è la necessità di affrontare un maggiore fabbisogno finanziario immediato a fronte di un recupero dei crediti distribuito su un periodo molto più lungo e non necessariamente garantito nella sua interezza.
